Möglicherweise fragen Sie sich, warum gerade jetzt ein Artikel über steigende Zinsen erscheint wo doch die EZB (Europäische Zentralbank) erst kürzlich die Leitzinssätze deutlich gesenkt hat. Aber eben diese Zinssatzsenkung wird dazu beitragen, die Kreditzinsen früher und auch stärker anzuheben als dies sonst der Fall wäre.

Der Preis für die Rettung der EU bzw. des EURO

Ich bin davon überzeugt, dass die Europäische Gemeinschaft und mit ihr der EURO weiter bestehen werden und sogar noch gestärkt aus der Krise kommen werden. Allerdings werden jene Mitgliedsländer die wirtschaftlich gut dastehen – und dazu gehört zum Glück auch Österreich – entsprechende Beiträge dazu leisten müssen. Unter anderem wird es sich nicht vermeiden lassen sog. EURO-Bonds einzuführen. Diese Europäischen Gemeinschaftsanleihen würden einerseits den wirtschaftlich angeschlagenen Ländern zu günstigeren Krediten verhelfen, andererseits aber würden Länder wie Deutschland oder Österreich wesentlich mehr als jetzt zahlen müssen.
Genau dieses Szenario hat dann zur Folge, dass die Kreditzinsen für alle Kreditnehmer in Österreich deutlich steigen werden.
Ein weiterer Aspekt ist die Tatsache, dass der aktuelle Leitzinssatz nahe dem absoluten Nullpunkt ist. Das bedeutet, dass die Zinsen nicht mehr weiter fallen können, weil Negativzinsen nicht möglich sind. Daher kann es bei den Kreditzinsen auch nur mehr nach oben gehen – es ist nur mehr eine Frage der Zeit.
  

Jetzt noch günstig finanzieren

Mit der Wahl der richtigen Finanzierungsform und entsprechender Konditionenvereinbarung kann man sich jetzt langfristig niedrige bzw. nach oben hin begrenzte Kreditzinssätze sichern. Diesbezüglich ist es allerdings wichtig zu wissen, dass Banken von sich aus solche langfristig günstigen Varianten prinzipiell nicht anbieten möchten. Es ist daher äußerst empfehlenswert sich an einen bankunabhängigen Experten zu wenden. Wir stehen Ihnen diesbezüglich jederzeit gerne zur Verfügung.

Was sich derzeit in einigen Banken Österreichs abspielt entgeht zumeist der Öffentlichkeit. Tatsache ist, dass viele Geldinstitute in letzter Zeit empfindliche Verluste hinnehmen mussten. Nun geht es für diese Banken darum, die entgangenen Gewinne wieder zurück zu holen, was wiederum ausschließlich durch Geschäfte mit ihren Kunden möglich ist. Daher gilt es jetzt höllisch aufzupassen – vor allem dann, wenn man größere Geldbeträge veranlagen oder Kredite aufnehmen möchte.

Refinanzierungskosten für Banken stark gestiegen

So wie ein Unternehmen bei schlechter Bonität mehr für Kredite bezahlen muss, so müssen auch Banken derzeit für die Geldbeschaffung (Kreditaufnahme bei anderen Banken zur Weiterverleihung) wesentlich höhere Zinsen bezahlen. Diese Kosten müssen sie nun – möglichst unauffällig – an ihre Kunden weitergeben.

Kredite werden teurer

All jene, die also in nächster Zeit beabsichtigen einen Kredit in Anspruch zu nehmen um damit beispielsweise eine Immobilie zu finanzieren (was prinzipiell in Zeiten wie diesen sehr sinnvoll ist), sollten ganz besonders vorsichtig sein. Die Unterschiede zwischen den einzelnen Kreditinstituten waren noch nie so groß wie jetzt. Grundsätzlich versuchen Kreditinstitute aktuell möglichst hohe Konditionen an den Mann zu bringen, was in den Angeboten aber nicht immer auf den ersten Blick erkennbar ist.

Günstige Angebote finden

Allerdings gibt es nach wie vor Banken die von der Krise weniger betroffen sind als andere und daher immer noch sehr günstige Konditionen anbieten können. (Im absoluten Großteil der Fälle handelt es sich dabei nicht um die Hausbank!) Beim Ausfindigmachen der besonders günstigen Finanzierungen sind wir Ihnen gerne behilflich.

Seit der Fixierung der EUR/CHF – Untergrenze durch die SNB (Schweizer Nationalbank) von 1,20 Anfang September war der Kurs niemals gefährdet wieder unter diese Marke zu fallen. Die Schweiz konnte daher mit relativ geringen Kosten das gesetzte Limit verteidigen. Aufgrund der Tatsache, dass der aktuelle Kurs für die Wirtschaftsentwicklung der Schweiz noch immer eine große Bedrohung darstellt, fordern die Vertreter der eidgenössischen Wirtschaft ein weiteres Anheben der Kursuntergrenze auf ein Niveau zwischen 1,30 und 1,40.
Am 6. November hat Nationalbankchef Hildebrand dazu sehr eindrucksvoll Stellung genommen, denn er stellt eine Anhebung der Kursuntergrenze sehr deutlich in Aussicht. In einem Interview mit der NZZ (Neue Zürcher Zeitung) sagte er wortwörtlich: “Falls es die Wirtschaftsaussichten und die deflationäre Entwicklung erfordern, stehen wir bereit, weitere Massnahmen zu treffen.”

Was bedeutet das für Franken-Kreditnehmer?
Die angeschlagene Wirtschaft der Schweiz und die hohen Reserven der SNB machen eine weitere Abschwächung, also ein Steigen des EUR/CHF – Kurses sehr wahrscheinlich. Mit anderen Worten ausgedrückt kann sich die Schweizer Wirtschaft einen starken Franken nicht leisten, während die Reserven des Staates die Verteidigung einer höheren Kursuntergrenze (bei z.B. 1,35) leicht möglich machen könnten. Hinzu kommt, dass eine Rezession auch die Arbeitslosenquote ansteigen lassen würde, was man sicherlich mit allen Mitteln vermeiden möchte.
Aus diesen Gründen erscheint also ein Ansteigen des Kurses wesentlich wahrscheinlicher als eine Bewegung in die andere Richtung. Franken-Kreditnehmer würden dann selbstverständlich zu den Gewinnern zählen. Zusätzlich profitieren Franken-Kreditnehmer ja weiterhin von besonders tiefen Zinsen, die aller Voraussicht nach auch noch lange tief bleiben werden.
Glaubt man diesen Anzeichen, dann sollte jetzt keinesfalls eine Konvertierung in EURO erfolgen, weil es ja nur noch besser werden kann.

Trotzdem empfehlen nach wie vor viele Kreditinstitute gerade jetzt ihren Kunden in den EURO umzusteigen!? Die Beantwortung der Frage ob diese “Empfehlung” von Banken im Interesse der Kreditnehmer ausgesprochen wird oder doch eher ausschließlich Eigeninteressen dient möchte ich diesmal Ihnen selbst überlassen.